Embora o financiamento possa ser escasso para alguns, as startups que mais cresce na Europa ainda estão escolhidas.
O mais recente beneficiário desse apetite para investidores é Multarum Banco Challenger de cinco anos, com sede em Amsterdã, que visa pequenas e médias empresas em toda a Europa. A empresa, que afirma ter dobrado sua receita em 2024, acabou de fechar uma rodada de ações da Série C de 115 milhões de euros (cerca de US $ 133 milhões), aprendeu o TechCrunch exclusivamente. Isso ocorre apenas algumas semanas depois de atingir US $ 105 milhões em financiamento de crescimento do Geral Catalyst, seu patrocinador Desde 2021.
O Modelo de Negócios da Finom se concentra no fornecimento de pequenas e médiasmos europeias com uma plataforma financeira que combina bancos, faturamento e uma gama crescente de recursos, incluindo contabilidade habilitada para AI. “Como teoricamente, os empreendedores não precisam ter um contador”, disse o CEO Andrey Petrov (na extrema esquerda da figura).
As ambiciosas metas de crescimento da startup refletem essa visão. Enquanto Petrov diz que o objetivo de Finom de ter um milhão de clientes comerciais até o final de 2026 é motivacional e não está em pedra, seu novo financiamento torna esse alvo um pouco mais atingível.
Essa crença de que Finom poderia servir a uma parte justa dos 26 milhões de pequenas e médias empresas da Europa também se reflete em sua série C. A rodada foi liderada por AVP (Anteriormente AXA Venture Partners), com a participação da nova manchete do investidor (anteriormente E.Entures) através do crescimento da manchete. Investidores existentes Cogito CapitalGeral Catalyst e Northzone também se juntaram à rodada.
Apesar desse momento, a startup pode achar mais fácil conquistar os clientes dos bancos legados – seu plano atual – do que de outros fintechs.
Mesmo depois que sua série C elevou seu financiamento total para aproximadamente US $ 346 milhões, a Finom tem muito menos capital externo que Monzo, N26, Revolut ou Wise, que arrecadou mais de US $ 1 bilhão. Seu financiamento até o momento é mais comparável aos aproximadamente US $ 700 milhões arrecadados pelo par mais próximo de Finom, o Unicorn French Qonto – embora a comparação não seja perfeita.
O que torna a estrutura de financiamento de Finom particularmente interessante é seu componente não tradicional. Ao contrário dos VCs típicos, o Catalisador Geral não levou a patrimônio em Finom com sua rodada não tradicional; O capital do seu Fundo de Valor do Cliente (CVF) só pode ser usado para crescimento, e é assim que planeja recuperar seu dinheiro.
Combinado com a série B, essa rodada de financiamento não tradicional seria suficiente para a empresa holandesa alcançar a lucratividade, de acordo com o presidente e co-fundador Kos Stiskin (à direita na foto). Mas Finom também esperava aumentar o patrimônio líquido até o final do ano e obter uma nova avaliação “boa e agradável” no processo. O que não previa era fechar os dois negócios tão próximos um do outro.
“Um demorou mais do que o esperado, e um foi muito mais rápido do que o esperado”, disse Stiskin ao TechCrunch. Ele se recusou a divulgar a avaliação atualizada, afirmando apenas que é o dobro da avaliação (também não revelada) associada à sua série 2024 $ 54 milhões B.
O momento pode ter funcionado a favor de Finom. Como a empresa não divulga sua economia unitária – além de sua base de usuários de 125.000 – o fato de o Catalisador Geral dar uma olhada sob o capô provavelmente ajudou a aumentar o interesse e acelerar o financiamento. Esse voto de confiança – e seu interesse direto em recuperar seu dinheiro – pode ter sido o sinal que levou os investidores a se apressarem e a escrever cheques.
Além dos efeitos de sinalização, fazer com que o Fundo de Valor do Cliente financie os esforços de marketing da Finom sem desistir do patrimônio líquido pode parecer um bom negócio para seus apoiadores da Série C – que incluem o próprio catalisador geral.
No entanto, a série C também financiará os esforços mais arriscados do que a aquisição de clientes por meio de marketing.
Segundo Petrov, um de seus usos pode ser aquisições estratégicas e oportunistas que permitiriam expandir sua base de clientes ou seu portfólio de produtos. Isso representa uma mudança de estratégia, dado que a Finom só adquiriu uma empresa até agora – em 2022, quando comprou Ondeum serviço de pagamento transfronteiriço britânico quando Finom estava pensando em expandir para o Reino Unido
Desde então, a Finom mudou seu foco para alguns dos maiores mercados da Europa, onde vê uma oportunidade maior do que no Reino Unido.
Como muitos neobanks, no entanto, ele opera apenas com uma licença de instituição de dinheiro eletrônica (EMI) na maioria de seus principais mercados: Holanda, França, Itália e Espanha (embora não a Alemanha, onde fez parceria com a Solaris, que possui uma licença bancária completa).
Apesar dessas limitações de licenciamento, foi capaz de Adicione empréstimos na Holandaque considera um campo de testes para sua oferta de crédito-algo que Petrov vê como um must-have para qualquer fintech e para clientes comerciais.
Essa iniciativa de empréstimos também está alinhada com os esforços da Finom para expandir sua linha de produtos tanto horizontalmente – com depósitos e empréstimos – e verticalmente, “começando de uma conta bancária e terminar com impostos, relatórios e tudo mais”. A IA também está envolvida, e não apenas do lado do produto.
A empresa também está aproveitando a IA internamente. Com uma equipe de 500, espera fazer algumas contratações relacionadas aos negócios e da tecnologia, embora não tanto para escalar suas operações. “Estamos adicionando algumas pessoas, mas principalmente estamos adicionando novos tipos de agentes de IA para trabalhar internamente”, disse Petrov. “Então, estamos contratando menos do que precisamos e vemos uma boa produção em termos de uso de agentes de IA e IA para automatizar parte de [our] tarefas de rotina. ”
A estrutura de liderança de Finom também evoluiu. A divisão de deveres entre os quatro co-fundadores de Finom passou por algumas mudanças ao longo dos anos, com Petrov agora o único CEO-um papel que ele compartilhou com Yakov Novikov, que agora é consultor ao lado de Oleg Laguta.
Os três criaram anteriormente o Modulbank Russian Digital Bank. Mas desta vez, o foco de Finom está na Europa e em seus empreendedores que estão, nas palavras de Stiskin, “a espinha dorsal da economia da União Europeia”.
