O VC Tech World ficou agitado na quinta -feira, quando o Neobank Chime se tornou uma empresa pública com sucesso. A Chime levantou US $ 864 milhões com um preço de US $ 27, que chegou grande, abrindo em US $ 43.
Este não foi o maior IPO do ano. A CoreWeave, por exemplo, levantou US $ 1,5 bilhão em março, e seu valor de mercado no primeiro dia também atingiu cerca de US $ 14 bilhões. (O preço e a avaliação de suas ações subiram desde então).
No entanto, a tabela de boné de Chime inclui um absoluto quem é quem dos investidores do Vale do Silício, muitos dos quais comemoram publicamente e privadamente a vitória por sua empresa de portfólio.
Isso inclui o Yoonkee Sull, do ICONIQ. Ele e seu empreendimento de investimentos em Iconiq, Greg Stanger, passaram dois anos assistindo e perseguindo carrilhões antes de escrever um cheque, disse Sull ao TechCrunch.
O ICONIQ é, obviamente, bem conhecido no vale como o escritório da família de alguns dos bilionários mais célebres do setor, como Mark Zuckerberg. Com US $ 80 bilhões em ativos sob gestão, ele investe em tudo, desde ações a imóveis e também possui um braço de capital de risco, que investe amplamente na fase de crescimento. Seu portfólio inclui benchling, Canva, Databricks, Glean, noção e rampa. Se você ouviu falar de uma empresa, o IConiq provavelmente tem uma participação.
Sull disse que ele e Stanger conheceram os co-fundadores da Chime, Chris Britt e Ryan King em 2017. Eles até foram aos escritórios de carroceria para a reunião, e não o contrário. Os VCs da ICONIQ tendem a preferir acordos de saída com fundadores bem-vindos, em vez de sessões de entrada para os EUA.
Ainda assim, para que o ICONIQ venha ligando apenas um ano depois que Britt e King’s Humbling 2016 foram a reviravolta. Chime estava ficando sem dinheiro em 2016. King estava desesperado para levantar e recusado por mais de 100 VCs, disse ele ao TechCrunch. Lauren Kolodny, então parceira da Aspects Ventures, hoje co-fundadora da Acrew Capital, salvou a empresa com uma rodada de extensão de US $ 9 milhões.
Sull admite que a reunião casual de 2017 “foi os primeiros dias naquele momento, mas acho que o que eles queriam realizar e fazer era cristalino”, diz Sull sobre os fundadores. O carrilhão se posiciona como recursos bancários e de construção de crédito para a pessoa comum e a classe trabalhadora-o oposto irônico dos negócios de gerenciamento de patrimônio de pão e manteiga da ICONIQ.
Enquanto os VCs assistiram aos fundadores nos próximos dois anos “entregarem contra as coisas que eles disseram que fariam”, diz Sull, o ICONIQ estava convencido de cotovelar no excesso de candidatos de CHIME de US $ 200 milhões em 2019. Os investidores da Série D pagaram US $ 5,22 uma ação, divulgada em seus arquivos S-1.
“Quando fizemos nosso investimento em 2019, havia literalmente algumas dúzias de outros concorrentes perseguindo uma tese ou idéia semelhante”, disse Sull. O Iconiq escolheu Chime e participou de rodadas de acompanhamento, porque os investidores pensaram que os fundadores estavam mais focados e não se distraíram com “novos objetos brilhantes”.
Para as rodadas subsequentes, os investidores da Série E pagaram cerca de US $ 41 e a Série F a US $ 60 por ação, divulgou o Chime. Portanto, mesmo com um IPO sólido, nem todas as ações privadas estão acima da água.
Sull não comentou o quanto a Iconiq pagou por sua participação, o que não é grande o suficiente para ser divulgado publicamente. Mas ele disse que Iconiq não queria liquidar.
“Temos nossas ações e estamos vendendo no IPO”, disse ele. Os acionistas existentes, incluindo funcionários, agora são sujeito a um período de travamento de 180 dias também.
O Iconiq é um dos muitos apoiadores da Chime, que faz uma volta da vitória na graduação de Chime para se tornar uma empresa pública. O investidor Shawn Carolan, de Menlo Ventures, escreveu em seus parabéns blog POST: “Como na maioria dos vencedores da tecnologia do consumidor, o que pode ter parecido com uma história de sucesso da noite para o dia foi na verdade muitos anos difíceis”.
Depois, há a Cathay Innovation, que liderou a Série B de US $ 15 milhões em 2017 e, felizmente, vendeu 3,75 milhões de ações no IPO de sua participação de 15,3 milhões de ações. As ações da Série B custavam 47 centavos, divulgou Chime.
